Páginas amarillas de divisas

1) Flotando las Tasas Contra Tasas Fijas

Hizole sabe que el mercado de divisas ¿(También conocido como FX o divisas) es el mercado más grande en el mundo? De hecho, más de $1 trillones es comerciado en los mercados monetarios diariamente. Este artículo ciertamente no es una pintura base para comerciar de moneda, pero lo ayudará a comprender tasas de cambio y por qué algunos fluctúan mientras otros hacen no.

¿Qué Es una Tasa de cambio?
Una tasa de cambio es la tasa en cuál moneda puede ser cambiada para otro. Es decir, es el valor de otro país&moneda #8217;s comparó a eso de su propio. Si viaja a otro país, necesita a “buy” la moneda local. Como el precio de cualquier ventaja, la tasa de cambio es el precio en que usted puede comprar esa moneda. Si viaja a Egipto, por ejemplo, y la tasa de cambio para UTILIZO 1,00 son EGP 5,50, esto significa que para cada dólar de EEUU, usted le puede comprar a cinco egipcio y media libras. Teóricamente, ventajas idénticas deben vender en el mismo precio en países diferentes, porque la tasa de cambio debe mantener el valor inherente de una moneda contra el otro.

Fijo
Hay dos maneras que el precio de una moneda puede ser determinado contra otro. Un fijo, o fijado con clavijas, la tasa es una tasa el gobierno (el banco central) conjuntos y mantiene como la tasa de cambio oficial. Un precio fijo será determinado contra un mayor moneda mundial (Generalmente dólar de EEUU, pero también otras monedas mayores como el euro, como el yen, o como una cesta de monedas). Para mantener la tasa de cambio local, las compras bancarias centrales y vende su propia moneda en el mercado de divisas a cambio de la moneda a que es fijado con clavijas.

Si por ejemplo es determinado que el valor de una unidad única de moneda local es igual a UTILIZO 3,00, el banco central tendrá que asegurar que pueda suministrar el mercado con esos dólares. Para mantener la tasa, el banco central debe mantener un nivel alto de reservas extranjeras. Esto es una cantidad reservada de divisa tenido por el banco central que puede utilizar para soltar (o absorber) fondos extra en (o fuera de) el mercado. Esto asegura una masa monetaria apropiada, apropia fluctuaciones en el mercado (inflación/deflación) y últimamente, la tasa de cambio. El banco central también puede ajustar la tasa de cambio oficial cuando necesario.

Flotar
A diferencia del la tasa fija, una tasa de cambio flotante Es determinado por el mercado privado por la oferta y demanda. Una tasa flotante a menudo es llamada “self-correcting”, como cualquier diferencia en la oferta y demanda será corregida automáticamente en el mercado. Eche una mirada a este modelo simplificado: si demanda para una moneda es baja, su valor disminuirá, así haciendo los bienes importado más caros y así estimulando demanda para bienes y servicios locales. Esto engendrará en cambio más trabajos, y de ahí una automático-corrección ocurriría en el mercado. Un flotar tasa de cambio Cambia constantemente.

En la realidad, ninguna moneda es fijada enteramente ni flotar. En un régimen fijo, presiones de mercadotecnia también pueden influir cambios en la tasa de cambio. A veces, cuando una moneda local refleja su valor verdadero contra su moneda fijada con clavijas, un mercado “black” que es más reflector de la oferta y demanda verdadera puede desarrollar. Un banco central a menudo entonces será forzado a revalorizar o desvalorizar la tasa oficial para que la tasa esté de acuerdo con el no oficial, con lo cual parando la actividad del mercado negro.

En un régimen flotante, el banco central también puede intervenir cuando sea necesario para asegurar que la estabilidad y para evitar la inflación; sin embargo, es menos a menudo que el banco central de un régimen flotante intervendrá.

El Mundo Fijó con clavijas una vez
Entre 1870 y 1914, había un tasa de cambio fija global. Las monedas fueron ligadas al oro, significando que el valor de una moneda local fue fijado en una tasa de cambio fija a onzas de oro. Esto fue conocido como el patrón oro. Esto tuvo en cuenta la movilidad principal sin restricción así como estabilidad global en monedas y comercia; sin embargo, con el comienzo de la Primera Guerra Mundial, el patrón oro fue abandonado.

A fines de la Segunda Guerra Mundial, la conferencia en Bosque de Bretton, en un esfuerzo de engendrar la estabilidad económica global y volúmenes aumentados de comercio global, establecieron las reglas y las regulaciones básicas que gobiernan cambio internacional. Como tal, un sistema monetario internacional, personificado en el Fondo Monetario Internacional (FMI), fue establecido para promover el comercio exterior y para mantener la estabilidad monetaria de países y por lo tanto que de la economía global

Fue concordado que monedas serían fijadas una vez más, o serían fijadas con clavijas, pero esta vez al dólar de EEUU, que fue fijado con clavijas en cambio al oro en UTILIZO 35/onza. Lo que este destinado fue que el valor de una moneda fue ligado directamente con el valor de dólar de EEUU. Entonces si debió comprar yen japonés, el valor del yen sería expresado en dólares de EEUU, cuyo valor fue determinado en cambio en el valor de oro. Si un país necesitó para ajustar de nuevo el valor de su moneda, podría acercarse al FMI de ajustar el valor fijado con clavijas de su moneda. La percha fue mantenida hasta 1971, cuando dólar de EEUU ya no puede asidero el valor de la tasa fijada con clavijas de UTILIZO 35/onza de oro.

Desde entonces, los gobiernos mayores adoptaron un sistema flotante, y todas las tentativas para retroceder a una percha global fueron abandonados finalmente en 1985. Desde entonces, ningunas economías mayores han vuelto a una percha, y al uso de oro como una percha ha sido abandonada completamente.

¿Por qué Peg?
Las razones para fijar con clavijas una moneda es ligada a la estabilidad. Especialmente en hoy&los países en vías de desarrollo #8217;s, un país puede decidir fijar con clavijas su moneda para crear una atmósfera fija para la inversión en el extranjero. Con una percha el inversionista siempre sabrá lo que su valor de inversión es, y por lo tanto no tendrá que preocuparse por fluctuaciones diarias. Una moneda fijada con clavijas también puede ayudar a bajar tasas de inflación y engendrar demanda, que resulta de la confianza más grande en la estabilidad de la moneda.

Los regímenes fijos sin embargo a menudo pueden llevar a crisis financieras severas desde que una percha es difícil de mantener a largo plazo. Esto fue visto en el mexicano (1995), asiático y ruso (1997) crisis financieras: una tentativa para mantener que un valor alto de la moneda local a la percha tuvo como resultado las monedas llegan a ser finalmente sobrevaloradas. Esto significó que los gobiernos ya no pueden encuentro las demandas para convertir la moneda local en la divisa en la tasa fijada con clavijas. Con especulación y pánico, los inversionistas treparon para salir su dinero y convertirlo en divisa antes que la moneda local fuera desvalorizada contra la percha; suministros extranjeros de reserva llegaron a ser finalmente agotados. En México&caso #8217;s, el gobierno fue forzado a desvalorizar el peso por 30%. En Tailandia, el gobierno tuvo finalmente que permitir la moneda para flotar, y a finales de 1997, el bhat había perdido su valor por 50% como el mercado&demanda #8217;s y suministro ajustaron de nuevo el valor de la moneda local.

Los países con perchas a menudo son asociados con tener mercados poco sofisticado de capital y regular débil instituciones. La percha es por lo tanto allí ayudar a crear la estabilidad en tal ambiente. Toma un sistema más fuerte así como un mercado maduro para mantener una flota. Cuando un país es forzado a desvalorizar su moneda, también es requerido a continuar con alguna forma de reforma económica, como aplicar transparencia más grande, en un esfuerzo de reforzar sus instituciones financieras.

Algunos gobiernos pueden escoger tener un “floating,” o la percha “crawling”, por lo cual el gobierno revalora el valor de la percha periódicamente y entonces cambia la tasa de percha por consiguiente. Generalmente el cambio es devaluación, pero uno que es controlado para que pánico de mercado sea evitado. Este método a menudo es utilizado en la transición de una percha a un régimen flotante, y permite el gobierno a la cara “save” para no ser forzado a desvalorizar en una crisis irrefrenable.

Aunque la percha haya trabajado a crear comercio global y estabilidad monetaria, fue utilizado sólo a la vez cuando todas las economías mayores fueron una parte de ello. Y mientras un régimen flotante no está sin sus desperfectos, ha resultado un medios más eficientes de determinar el valor a largo plazo de una moneda y crear equilibrio en el mercado internacional.

2) Conceptos de Basic Para el Mercado monetario
Usted se pone’t tiene que ser un comerciante diario de aprovecharse de las divisas venden – cada vez usted viaja por el extranjero y cambia su dinero en una divisa, toma parte en las divisas (divisas) mercado. Según el 2007 Central Trienal Inspección Bancaria de Divisas y Mercado Derivado La actividad realizada por el Banco para Arreglos Internacionales, las divisas venden engendraron $3,2 trillones valor de dólares de transacciones cada día. Esto hace las divisas venden el gigante callado de finanza, achicando en total otros mercados principales en su mundo.

A pesar de este mercado’s que agobia tamaño, cuando viene a comerciar monedas, los conceptos son sencillos. Permita’s echa una mirada a parte de los conceptos básicos que todos los inversionistas de divisas deben comprender.

Ocho Monedas de Mayores
A diferencia del mercado de valores, donde inversionistas tienen miles de acciones para escoger de, en el mercado monetario, usted sólo debe seguir ocho economías mayores y entonces determinar que proporcionará las oportunidades mejor infravalorada o sobrevalorada. Estos siguiente que ocho países hacen la mayoría de comercio en el mercado monetario:

1. EEUU
2. Eurozona (los mirar son Alemania, Francia, Italia y España)
3. Japón
4. Reino Unido
5. Suiza
6. Canadá
7. Australia
8. Nueva Zelanda

Estas economías tienen el más grande y la mayoría de los mercados financieros sofisticados en el mundo. Centrándose estrictamente en estos ocho países, nosotros podemos aprovecharnos de los ingresos de interés que gana en el acredita más instrumentos dignos y líquidos en los mercados financieros.

Los datos económicos son soltados de estos países en una base casi diaria, permitiendo a inversionistas para permanecer encima del juego cuando viene a valorar la salud de cada país y su economía).

Rinda y Vuelva
Cuando viene a comerciar monedas, la llave para recordar es ese rendimiento que viajes vuelven.

Cuando comercia en las divisas marca mercado, compra realmente y vende dos monedas fundamentales. Todas las monedas son citadas en pares, porque cada moneda es valorada en relación con otro. Por ejemplo, si el par de EUR/UTILIZO es citado como 1,3500 que significa toman $1,35 en comprar un euro.

En cada transacción de divisas, compra simultáneamente una moneda y vende otro. Del hecho, utiliza el continúa de la moneda que vendió para comprar la moneda que usted compra. Además, cada moneda en el mundo viene conectado con un conjunto del tipo de interés por el banco central de esa moneda&país #8217;s. Es obligado a pagar el interés en la moneda que usted ha vendido, pero usted también tiene el privilegio de ganar interés en la moneda que usted ha comprado.

Como un ejemplo, permita’s mira la Nueva Zelanda el par dólar/japonés de yen (NZD/JPY). Permita’s asume que Nueva Zelanda tiene un tipo de interés de 8% y que Japón tiene un tipo de interés de 0,5% En el mercado monetario, los tipos de interés son calculados en puntos base. Un punto base es simplemente 1/100th de 1%. Así, tasas de Nueva Zelanda son 800 puntos base y las tasas japonesas son 50 puntos base. Si decide ir NZD/JPY largo que ganará 8% en el interés anualizado, pero tiene que pagar 0,50% para un regreso neto de 7,5%, o 750 puntos base.

El proveer Vuelve
Las divisas venden también ofrece apalancamiento – tremendo a menudo tan alto como 100:1 – que significa que puede controlar $10.000 valor de ventajas con tan pequeño como $100 de capital. Sin embargo, el apalancamiento puede ser una espada de doble filo; puede crear ganancias masivas cuando sea correcto, pero también pueda engendrar pérdidas inmensas cuando esté equivocado.

Claramente, el apalancamiento debe ser utilizado juiciosamente, pero aún con relativamente conservador 10:1 apalancamiento, el 7,5% de rendimiento en el par de NZD/JPY traduciría a un 75% de regreso anualmente. Así, si debía tener una 100.000 posición de unidad en utilizar de NZD/JPY $5.000 valor de equidad, ganaría $9,40 en interesa cada día. Que’s $94 dólares en el interés después de sólo 10 días, $940 valor de interés después de tres meses, o $3.760 anualmente. No demasiado andrajoso dado el hecho que la misma cantidad de dinero sólo le ganaría $250 en una cuenta de ahorros bancaria (con una tasa de 5% de interés) después de un año entero. El único positivo sobre tener la cuenta bancaria le gana interesa es que el regreso sería libre de riesgo.

El uso de apalancamiento exacerba básicamente cualquier movimiento algo de mercadotecnia. Tan fácilmente como ello aumenta ganancias, puede así como causa rápidamente pérdidas grandes. Sin embargo, estas pérdidas pueden ser tapadas por el uso de paradas. Además, casi todos los corredores de divisas ofrecen la protección de un observador – de margen un pedazo de software que mira su posición las 24 horas del día, cinco días a la semana y automáticamente lo liquida una vez requisitos de margen son violados. Este proceso asegura que su cuenta nunca anunciará un equilibrio negativo y su riesgo será limitado a la cantidad de dinero en su cuenta.

Lleve Comercios
Los valores de la moneda nunca se quedan inmóvil y son esta dinámica que dio a luz uno de las estrategias más populares que comercian de todo el tiempo, el lleva comercio. Lleve a comerciantes esperan ganar no sólo el diferencial de tipo de interés entre las dos monedas, pero también buscar sus posiciones de apreciar en el valor. Ha habido muchas oportunidades para ganancias grandes en el pasado. Permita’s echa una mirada a algunos ejemplos históricos.

Entre 2003 y el fin de 2004, el par de moneda de AUD/UTILIZO ofreció una extensión positiva de rendimiento de 2,5%. Aunque esto pueda parecer muy pequeño, el regreso llegaría a ser 25% con el uso de 10:1 apalancamiento. Durante ese mismo tiempo, el dólar australiano también se recuperó de 56 centavos para cerrar en 80 centavos contra dólar de EEUU, que representó una 42% de apreciación en el par de moneda. Esto significa que si estuvo en este comercio – y en muchos fondos de cercado fueron en aquel momento – usted no sólo habría ganado el rendimiento positivo, pero usted también habría visto incrementos de capital tremendos en su inversión fundamental.

El lleva comercio oportunidad también fue vista en el UTILIZADO/JPY en 2005. Entre enero y diciembre de ese año, la moneda se recuperó de 102 a un alto de 121,40 antes de terminar en 117,80. Esto es igual a una apreciación del punto más bajo a alto de 19%, que fue mucho más atractivo que el 2,9% de regreso en el S&P 500 durante ese mismo año. Además, en aquel momento, la extensión del tipo de interés entre dólar de EEUU y el yen japonés promedió alrededor de 3,25%. Unleveraged, esto significa que un comerciante podría haber ganado tanto como 22,25% sobre el curso del año. Introduzca 10:1 apalancamiento, y eso podría ser tanto como 220% de ganancia.

Lleve Comercio Exito
La llave a crear un exitoso lleva comercio estrategia es de no formar pareja simplemente la moneda con el tipo de interés más alto contra una moneda con la tasa más baja. Más bien, mucho más importante que el absoluto se esparció es la dirección de la extensión. En la orden para lleva comercios para trabajar mejor, debe ser mucho tiempo una moneda con un tipo de interés que está en los procesos de expandir contra una moneda con un tipo de interés inmóvil o contratante. Esta dinámica puede ser verdad si el banco central del país que usted es mira mucho tiempo para levantar los tipos de interés o si el banco central del país que usted es mira brevemente bajar los tipos de interés.

En el ejemplo anterior de UTILIZADO/JPY, entre 2005 y 2006, EEUU la Reserva Federal levantaba agresivamente los tipos de interés de 2,25% en enero a 4,25%, un aumento de 200 puntos base. Durante ese mismo tiempo, el Banco de Japón se sentó en sus manos y dejó los tipos de interés en cero. Por lo tanto, la extensión entre EEUU y tipos de interés japoneses creció de 2,25% (2,25% – 0%) a 4,25% (4,25% – 0%). Esto es lo que llamamos una extensión expansiva del tipo de interés.
La última línea es que quiere escoger lleva comercios que benefician no sólo de un positivo y rendimiento creciente, pero eso también tiene el potencial para apreciar en el valor. Esto es importante porque justo tan fácilmente como apreciación de moneda puede aumentar el valor de su lleva comercio las ganancias, depreciación de moneda podría borrar todo su lleva comercio ganancias y entonces algunos.

Conseguir para Saber los Tipos de interés
Saber donde tipos de interés son dirigidos es importante en divisas que comercian y requieren una comprensión buena de la economía fundamental del país en cuestión. Por lo general, los países que realizan muy bien, con tasas de crecimiento fuertes e inflación creciente probablemente levantarán los tipos de interés para domesticar la inflación y controlar el crecimiento. En la otra cara, los países que están frente a condiciones económicas difíciles que recorre de un retraso ancho muy solicitado a una recesión llena considerará la posibilidad de reducir los tipos de interés.

Conclusión
Gracias a la disponibilidad esparcida de comerciar electrónico las redes, divisas que comercian son ahora más accesibles que nunca. El mercado financiero más grande en el mundo ofrece un mundo de oportunidad para inversionistas que toman el tiempo de conseguir para comprender que y aprender cómo mitigar el riesgo de comerciar aquí.

Los Factores fundamentales Que Afectan Valores de Moneda

Esos comerciar en el mercado de divisas (divisas) depende de las mismas dos formas básicas de análisis que son utilizados en el mercado de valores: análisis fundamental y análisis técnico. Los usos de análisis técnico en divisas son mucho el mismo: el precio es asumido para reflejar todas las noticias, y los gráficos son los objetos de análisis. ¿Pero a diferencia de compañías, los países no tienen balances, así que puede ser realizado análisis cómo fundamental en una moneda?

Desde que análisis fundamental está acerca de mirar el valor intrínseco de una inversión, su aplicación en divisas trae consigo para mirar las condiciones económicas que afectan la valoración de una nación&moneda #8217;s. Aquí miramos parte de los factores fundamentales mayores que hacen un papel en el movimiento de una moneda.

Indicadores económicos
Los indicadores económicos son informes soltados por el gobierno o una organización privada que detallan un país&funcionamiento económico #8217;s. Los informes económicos son los medios por que un país’s la salud económica es medida directamente, pero recuerda que la mayor parte de las factores y políticas afectarán una nación&funcionamiento económico #8217;s.

Estos informes son soltados en tiempos planificados, proporcionando el mercado con una indicación de si una nación&economía #8217;s ha mejorado o ha disminuido. Los efectos de estos informes son comparables a cómo informes de ganancias, expedientes de SEC y otras liberaciones pueden afectar valores. En divisas, como en el mercado de valores, cualquier desviación de la norma puede causar movimientos grandes de precio y volumen.

Puede reconocer algunos de estos informes económicos, como el desempleo numeran, que es hecho público bien. Otros, como albergar estadísticas, recibe alcance pequeño. Sin embargo, cada indicador sirve un propósito particular, y puede ser útil. Aquí resumimos cuatro informes mayores, algunos de los cuales es comparables a indicadores fundamentales particulares utilizados por inversionistas de equidad:

El Producto interno bruto (PIB)

PIB es considerado la medida más ancha de un país&economía #8217;s, y representa el valor de mercado total de todos los bienes y servicios produjo en un país durante un año dado. Desde el Figura de PIB Mismo a menudo es considerado un indicador que se retrasa, la mayoría de los comerciantes se centran en los dos informes que son publicados en los meses antes de las figuras finales de PIB: el informe anticipado y el informe preliminar. Las revisiones significativas entre estos informes pueden causar la inestabilidad considerable. El PIB es algo análogo al margen del beneficio bruto de una compañía públicamente comerciada en que son ambas medidas del crecimiento interno.

Ventas al por menor

Las ventas al por menor informan medidas los recibos totales de todas las tiendas al por menor en un país dado. Esta medida es derivada de una muestra diversa de tiendas al por menor a través de una nación. El informe es especialmente útil porque es un indicador oportuno de consumidor ancho que gasta pautas que es ajustado para variables estacionales. Puede ser utilizado para predecir el desempeño de retrasarse más importante indicadores, y para valorar la dirección inmediata de una economía. Las revisiones a informes avanzados de ventas al por menor pueden causar la inestabilidad significativa. Las ventas al por menor informan pueden ser comparadas a la actividad de ventas de una compañía públicamente comerciada.

Producción industrial

Este informe muestra el cambio en la producción de fábricas, las minas y las utilidades dentro de una nación. También informa sus utilizaciones ‘capacity’, el grado a que la capacidad de cada uno de estas fábricas es utilizado. Es ideal para una nación para ver un aumento de la producción al ser en su máximo o cerca de utilización máxima de capacidad.

Los comerciantes que utilizan este indicador son concernidos generalmente con la producción versátil, que puede ser muy volátiles desde la industria de utilidades, y en gira el comerciar de y de la demanda para la energía, es afectada mucho por cambios en el tiempo. Las revisiones significativas entre informes pueden ser causadas por cambios de tiempo, que en cambio, puede causar la inestabilidad en la nación&moneda #8217;s.

El Indice de precios al consumo (CPI)

El CPI es una medida del cambio en los precios de bienes de consumo a través de más de 200 categorías diferentes. Este informe, cuando comparado a una nación&las exportaciones #8217;s, pueden ser utilizadas para ver si un país hace o pierde dinero en sus productos y servicios. Tenga cuidado de vigilar sin embargo las exportaciones – que es un foco que es popular con muchos comerciantes porque los precios de exportaciones a menudo cambian con respeto a una moneda&fuerza #8217;s o debilidad.

Parte de los otros indicadores mayores incluye a los directores compradores indexan (PMI), el índice de precios al productor (PPI), informe de bienes duraderos, índice de costo de empleo (ECI), y albergar comienzos. Y Don’t se olvida los muchos informes en privado publicados, el más famoso de que es el Michigan Inspección de consumo de Confianza. Todo éstos les proporcionan un recurso valioso a comerciantes, si utilizado apropiadamente.

¿Así, Cómo Son Utilizados Estos?
Desde que indicadores económicos miden un país’s estado económico, los cambios en las condiciones informados por lo tanto afectarán directamente el precio y el volumen de un país&moneda #8217;s. Es importante tener presente sin embargo que los indicadores discutidos encima de no son las únicas cosas que afectan una moneda&el precio #8217;s. Hay informes de terceros, factores técnicos, y muchas otras cosas que también puede afectar drásticamente una moneda&valoración #8217;s.

Aquí están unas pocas puntas útiles que pueden ayudar usted al realizar análisis fundamental en el mercado de divisas:

Mantenga un calendario económico a la mano que lista los indicadores y cuando sean debidos ser soltado. También, mantenga un ojo en el futuro; a menudo mercados moverán en previsión de un cierto indicador o informarán debido ser soltado en un tiempo posterior.
Es informado acerca de los indicadores económicos que captan la mayor parte del mercado&atención #8217;s en tiempo dado. Tales indicadores son catalizadores para los movimientos más grandes del precio y volumen. Por ejemplo, cuando dólar de EEUU es débil, la inflación es a menudo uno de los indicadores más mirados.
Sepa las esperanzas de mercadotecnia para los datos, y entonces atienda a sin tener en cuenta si las esperanzas son encontradas. Eso es mucho más importante que los datos mismos. Ocasionalmente, hay una diferencia drástica entre las esperanzas y resultados verdaderos y, si hay, sea consciente de las justificaciones posibles para esta diferencia.
Póngase’t reacciona demasiado rápidamente a las noticias. Frecuentemente, los números son soltados y entonces son revisados, y las cosas pueden cambiar rápidamente. Atienda a estas revisiones, como pueden ser una herramienta útil para ver las tendencias y reaccionando más exactamente a futuros informes.

Conclusión
Hay muchos indicadores económicos, e informes aún más privados que pueden ser utilizados para evaluar los fundamentos de divisas. ’s importante tomar el tiempo no sólo mirar los números, pero también comprender lo que significan y cómo afectan una nación&economía #8217;s. Cuando apropiadamente utilizado, estos indicadores pueden ser un recurso inapreciable para cualquier comerciante de moneda.

Por qué los Bancos y los Tipos de interés Centrales son tan Importantes

El un factor que está seguro mover los mercados monetarios son los tipos de interés. Los tipos de interés dan a inversionistas internacionales una razón a cambiar dinero de un país a otro en busca de los rendimientos más altos y más seguros. Durante años ahora, creciendo extensiones de tipo de interés entre países han sido el principal foco de inversionistas profesionales, pero lo que más comerciantes individuales no saben es que el valor absoluto de tipos de interés no es lo que’s importante – lo que realmente asuntos son las esperanzas de donde tipos de interés son dirigidos en el futuro.

Familiarizarlo con lo que hace los bancos centrales hacen tictac le darán una pierna arriba cuando viene a predecir sus próximos movimientos, así como la futura dirección de un par dado de moneda. En este artículo, nosotros miramos la estructura y foco primario de cada uno de los bancos centrales mayores, y le damos la pala en los jugadores mayores dentro de estos bancos. Nosotros también explicamos cómo combinar las políticas monetarias relativas de cada banco central para predecir donde la extensión de tipo de interés entre un par de moneda es dirigida.

Ejemplos
Tome el desempeño del par de moneda de NZD/JPY entre 2002 y 2005, por ejemplo. Durante ese tiempo, el banco central de Nueva Zelanda aumentó los tipos de interés de 4,75% a 7,25%. Japón, por otro lado, mantuvo sus tipos de interés en 0%, que significó que la extensión del tipo de interés entre el dólar de Nueva Zelanda y el yen japonés amplió un llenos 250 puntos base. Esto contribuyó al NZD/JPY’s 58% de reunión durante el mismo período.

Figura 1

En la otra cara, nosotros vemos eso a través de 2005, la libra inglesa se cayó más de 8% contra dólar de EEUU. Aunque el Reino Unido tuviera los tipos de interés más altos que Estados Unidos a través de esos 12 meses, la libra sufrió como la extensión del tipo de interés estrechó de 250 puntos base en la libra&favor #8217;s a una prima de un meros 25 puntos base. Esto confirma que es la futura dirección de los tipos de interés que importa más, no cuál país tiene un tipo de interés más alto.

Figura 2

El Ocho Central Mayor Deposita

EEUU Sistema Federal de Reserva (La Fed)

Estructure – que La Reserva Federal es probablemente el banco más influyente central en el mundo. Con ser de dólar de EEUU en el otro lado de aproximadamente 90% de todas las transacciones de moneda, la Fed&vaivén #8217;s tiene un efecto general en la valoración de muchas monedas. El grupo dentro de la Fed que decide en tipos de interés es el Comité Federal de Mercado Libre (FOMC), que consiste en siete gobernadores de la Junta de Gobernadores de la Reserva Federal más cinco presidentes de los 12 bancos de la reserva de distrito.

Ponga bajo el mandato – estabilidad de los precios a largo plazo y crecimiento sostenible

La frecuencia de encontrar – Ocho veces al año

El Funcionario – clave de la Política Ben Bernanke, el Presidente de la Reserva Federal. El presidente anterior siguiente Alan Greenspan&jubilación #8217;s en enero 2006, Presidente de EEUU George W. Bush utilizó Bernanke para dirigir la Reserva Federal, dar sus cuatro años de experiencia en el consejo de Fed. Sus vistas varían de Greenspan’s en que cree en concentrar de inflación en y en imprimir dinero para evitar deflación. El cambio histórico del poder en EEUU marcas bancarias centrales la primera vez en dos décadas que un académico, que puede enfocar más en modelos matemáticos y de econometría, preside la Fed.

Europeo el Banco Central (ECB)

Estructure – que El Banco europeo de Central fue establecido en 1999. El concilio directivo del ECB es el grupo que decide en cambios a la política monetaria. El concilio consiste en los seis miembros de la junta directiva del ECB, más los gobernadores de todos los bancos centrales nacionales de los 12 países de área de euro. Como un banco central, el ECB no quiere las sorpresas. Por lo tanto, siempre que planee a hacer un cambio a tipos de interés, dará generalmente la nota amplia de mercadotecnia advirtiendo de un movimiento inminente por comentarios a la prensa.

Ponga bajo el mandato estabilidad de los precios – y crecimiento sostenible. Sin embargo, a diferencia de la Fed, el ECB se esfuerza por mantener el crecimiento anual en precios al consumidor debajo de 2%. Como una exportación economía dependiente, el ECB también tiene un interés concedido a prevenir contra exceso de fuerza en su moneda porque esto coloca un riesgo a su mercado de la exportación.

La frecuencia de encontrar – Bisemanalmente, pero las decisiones de principio generalmente sólo son hechas en reuniones donde hay una rueda de prensa adjunta, y ésos suceden 11 veces al año.

El Funcionario – clave de la Política Jean-Claude Trichet, el presidente del Banco europeo de Central. Antes de tener éxito Wim Duisenberg como presidente de ECB en noviembre 2003, Trichet fue el presidente del Banco de Francia. Tiene una reputación para ser un a banquero cauteloso y franco, aunque muchos critican su respuesta lenta al estancamiento económico europeo y el desempleo alto. Típicamente visto como un halcón con una tendencia hacia hacer movimientos preventivos desviar la inflación, Trichet tiene la responsabilidad inmensa de manejar la política monetaria de 12 naciones.

El Bank of England (BoE)

Estructure – que El comité de política monetaria del Bank of England es un comité de nueve-miembro que consiste en un gobernador, dos gobernadores de diputado, dos directores ejecutivos y cuatro expertos exteriores. El BoE, bajo el liderazgo de Rey de Mervyn, es recomendado con frecuencia como uno de los bancos más efectivos centrales.

Ponga bajo el mandato – para mantener la estabilidad monetaria y financiera. El BoE&mandato de política monetaria #8217;s es de mantener establo de precios y para mantener la confianza en la moneda. Para lograr esto, el banco central tiene un objetivo de la inflación de 2%. Si los precios violan que nivela, el banco central mirará para limitar la inflación, mientras un nivel muy por debajo de 2% incitará el banco central a tomar medidas para aumentar la inflación.

La frecuencia de encontrar – Mensualmente

De la Política clave Funcionario – Mervyn A. El rey, el gobernador del Bank of England. Antes de asumir el papel de gobernador de BoE el 30 de junio de 2003, el Rey fue un profesor en la Escuela de Londres de la Economía. Inicialmente unir el BoE en 1990, llegó a ser un director ejecutivo y economista principal en el 1991 de marzo y fue promovido al gobernador del diputado en 1997. El rey&política monetaria #8217;s “Goldilocks”, que es ni demasiado restrictivo ni demasiado complaciente, ha propulsado la economía U.K.’s en su rayo más largo del crecimiento ininterrumpido en 200 años.

El banco de Japón (BoJ)

Estructure – El Banco de Japón&el comité de política monetaria #8217;s consiste en el gobernador de BoJ, dos gobernadores de diputado y seis otros miembros. Porque Japón es muy dependiente en exportaciones, el BoJ tiene un interés aún más activo que el ECB hace a prevenir una moneda excesivamente fuerte. El banco central ha sido sabido entrar en el mercado libre a debilitar artificialmente su moneda ventalo contra dólares de EEUU y euros. El BoJ es también muy vocal cuando se siente preocupado acerca de exceso de inestabilidad de moneda y fuerza.

Ponga bajo el mandato – para mantener que estabilidad de los precios y para asegurar la estabilidad del sistema financiero, que hace la inflación el banco central&foco de parte superior #8217;s.

La frecuencia de encontrar – un par de veces un mes

De la Política clave Funcionario – Toshihiko Fukui, el gobernador del Banco de Japón. Un burócrata de toda la vida, Fukui unió el banco de Japón en 1958 y tuvo varios postes antes de tener éxito Masaru Hayami como gobernador el 19 de marzo de 2003. Aunque Fukui tenga una reputación para ser conservador, él ha aplicado nuevas políticas orientadas hacia transparencia más grande, como publicar BoJ vistas económicas y minutos detallados de reuniones de política. El 9 de marzo de 2006, terminó la política monetaria ultra-flojo de cinco años y preparó para un regreso a la tasa convencional que concentra en.

Suizos el Banco Nacional (SNB)

Estructure – que El Banco suizo de Nacional tiene un comité de tres-persona que hace las decisiones en tipos de interés. A diferencia de más otros bancos centrales, el SNB determina la banda del tipo de interés antes que una tasa específica de objetivo. Como Japón y la zona de euro, Suiza es también exporta muy a dependiente, que significa que el SNB también no tiene un interés a ver su moneda llega a ser demasiado fuerte. Por lo tanto, su tendencia general es de ser más conservador con excursiones a pie de tasa.

Ponga bajo el mandato – para asegurar estabilidad de los precios al tomar la situación económica en la cuenta

La frecuencia de encontrar – Trimestralmente

El Funcionario – clave de la Política Jean-Pierre Roth, el presidente del Banco suizo de Nacional. Roth ha gastado la mayor parte de su carrera profesional en el SNB, comenzando en 1979; asumió el papel de presidente de la tabla directiva en 2001. Roth es también un miembro de la junta directiva del Banco para Arreglos Internacionales y es gobernador del Fondo Monetario Internacional para Suiza.

El banco de Canadá (BoC)

Estructure las decisiones de política monetaria – dentro del Banco de Canadá son hechas por un voto de consenso Gobernando el Concilio, que consiste en el Banco de gobernador de Canadá, el gobernador mayor de diputado y cuatro gobernadores de diputado.

El mandato – que Mantiene la integridad y el valor de la moneda. El banco central tiene un objetivo de la inflación de 1-3%, y ha hecho una buena labor de mantener la inflación dentro de esa banda desde 1998.

La frecuencia de encontrar – Ocho veces al año

El Funcionario – clave de la Política David Regate, el gobernador del Banco de Canadá. El Regate de Princeton-educó tuvo varias oficinas públicas y enseñó en unas universidades a través de EEUU y Canadá antes de asumiendo el cargo como el gobernador bancario central en 2001. Es sabido para ser franco y abre acerca de sus creencias, y también ha sido acreditado para equilibrar con cuidado la inflación con apreciación de moneda. La marca Carney es puesto a reemplazar Regate en 2008 de febrero.

Reserve el Banco de Australia (RBA)

Estructure – El Banco de la Reserva de Australia&el comité de política monetaria #8217;s consiste en el gobernador bancario central, el gobernador de diputado, el secretario al tesorero y seis miembros independientes designados por el gobierno.

Ponga bajo el mandato – para asegurar la estabilidad de moneda, el mantenimiento del pleno empleo y prosperidad y del bienestar económica de las personas de Australia. El banco central tiene un objetivo de la inflación de 2-3% por año.

La frecuencia de encontrar – Once veces al año, generalmente en el primer el martes de cada mes (a excepción de enero)

De la Política clave Funcionario – Glenn Stevens, el gobernador del Banco de la Reserva de Australia. Stevens ha estado con el RBA desde 1980. Antes de tener éxito Ian Macfarlane, Stevens tuvo una variedad de posiciones en el RBA, de la cabeza del Departamento Económico de Análisis al gobernador del diputado en diciembre 2001. Al igual que con su antecesor, él es esperado mantener un ojo cercano en la inflación, que es esperado ser un desafío como la economía australiana continúa el Banco de la retumbar.reserva de Nueva Zelanda (RBNZ)

Estructure – a diferencia de otros bancos centrales, el poder de la toma de decisiones en la política monetaria últimamente descanso con el gobernador bancario central.

Ponga bajo el mandato – para mantener que estabilidad de los precios y para evitar la inestabilidad en la salida, los tipos de interés y las tasas de cambio. El RBNZ tiene un objetivo de la inflación de 1,5%. Enfoca duramente en este objetivo, porque fracaso para encontrarlo podría tener como resultado el despido del gobernador del RBNZ.

La frecuencia de encontrar – Ocho veces al año

La Baliza clave del Funcionario – de la Política Alan, el gobernador del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda. Antes de su cita como gobernador del RBNZ en septiembre 2002, la Baliza sirvió como secretario del tesoro, el presidente de la Comisión de Comercio de NZ y director del Instituto de NZ de Investigación Económica. Conocido como un halcón fuerte de la inflación con la instrucción económica extensa, la Baliza ha condenado déficits actuales grandes de cuenta y tipos de interés levantados de Nueva Zelanda a un nivel alto de 8,25%.

PonerLo Todo Juntos
Ahora que usted sabe un poco más acerca de la estructura, jugadores de mandato y poder detrás de cada uno de los bancos centrales mayores, está en su manera a ser capaz mejor predecir los movimientos estos bancos centrales pueden hacer. Para muchos bancos centrales, el objetivo de la inflación es clave. Si la inflación, que es medida generalmente por el índice de precios al consumo, está encima del banco central&objetivo #8217;s, entonces sabe que tendrá una tendencia hacia política monetaria más apretada. Por la misma razón, si la inflación es muy por debajo del objetivo, el banco central mirará para aflojar política monetaria. Combinar las políticas monetarias relativas de dos bancos centrales son una manera sólida de predecir donde un par de moneda puede ser dirigido. Si un banco central levanta los tipos de interés mientras otro atasca al statu quo, el par de moneda es esperado mover hacia la extensión del tipo de interés (salvo alguna circunstancia imprevista).

Un ejemplo perfecto es EUR/GBP en 2006. El euro estalló de su modo gama-comerciando tradicional para acelerar contra la libra inglesa. Con precios al consumidor encima del Banco europeo de Central’s 2% de objetivo, el ECB miraba claramente levantar las tasas unos pocos más tiempos. El Bank of England, por otro lado, la inflación tenida ligeramente debajo de su propio objetivo y su economía comenzaba sólo a mostrar muestras de recuperación, lo previniendo de hacer cualquier cambio a tipos de interés. De hecho, a través de los primeros tres meses de 2006, el BoE se inclinaba más hacia bajar los tipos de interés que los levantando. Esto llevó a una reunión de 200 pepita en el EUR/GBP, que es bastante grande para un par de moneda que mueve raramente.

Figura 3

La moneda ETFs Simplifica Comerciar

Invertir en cualquier mercado puede ser volátil. Minimizar potencial de riesgo al retener parte superior es supremo para LA MAYORIA de LOS INVERSIONISTA – que’s por qué un número creciente de comerciantes e inversionistas diversifica y cubre con monedas. Las monedas diferentes benefician de la parte de las mismas cosas que pueden doler índices bursátiles, los bonos o los bienes y pueden ser una gran manera de diversificar una cartera. Sin embargo, cavando en monedas como un comerciante o el inversionista puede estar intimidando.

Nueva moneda cambio-comerciado financia (ETFs) lo hace más sencillo de comprender el mercado de divisas (el más grande, la mayoría de los mercados líquidos en el planeta), y utilizarlo para diversificar riesgo.

Ahora, puede tener Eléctrico General (NYSE: GE) y la libra inglesa en su cartera teniendo el CurrencyShares Libra inglesa ETF (PSE: FXB) en la misma cuenta. ¿Tiene un IRA? Rocíe algunos euros teniendo ahí adentro el CurrencyShares euro ETF (PSE:FXE), y compensó algún riesgo de desventaja de su S&P 500 propiedades. Lea para aprender en más acerca de esta manera extraordinaria de utilizar monedas para diversificar sus propiedades.

La cobertura Contra Riesgo
Cada inversionista es expuesto a dos tipos de riesgo: riesgo idiosincrásica y riesgo sistémico. El riesgo idiosincrásica es el riesgo que una acciones individuales&el precio #8217;s se caerá, causando que acumular pérdidas masivas en esas acciones. Para arraigar esta clase de riesgo fuera de su cartera es bastante sencillo. Todo usted tiene que hacer es diversifica su cuenta a través de un amplio espectro de acciones o ETFs acción-basado, así reduciendo su exposición a una acciones particulares.

Sin embargo, diversificando a través de un amplio espectro de acciones sólo dirige riesgo idiosincrásica. Usted todavía tiene que encarar su cuenta’s riesgo sistémico.

El riesgo sistémico es la exposición que tiene que al mercado de valores entero que cae, causando que acumular pérdidas a través de su cartera diversificada entera. Minimizar la exposición de su cartera a un mercado bajista era difícil. Tuvo que abrir una cuenta de futuros o una divisas dan cuenta y tratan de manejar y sus cuentas de acciones al mismo tiempo. Al abrir una cuenta de divisas y lo comerciando puede ser muy provechoso si usted lo aplica, muchos aren de inversionistas’t se prepara para tomar ese paso. En vez de eso, ellos deciden dejar todos sus huevos en su cesta de mercado de valores y esperar la victoria de toros. Póngase’t permitió que es usted.

La moneda ETFs abre puertas para inversionistas para diversificar. Usted ahora puede mitigar fácilmente riesgo sistemático en su cuenta y aprovecharse de tendencias macroeconómicas grandes alrededor del mundo poniendo su dinero no sólo en el mercado de valores pero también en las divisas vende por estos fondos. (Para ve más, UN Principiante&Guía #8217;s A Cobertura).

Cómo Trabajo de Moneda ETFs
Las empresas de la gestión de ETF compran y tienen monedas en un fondo. Ellos entonces venden acciones de ese fondo al público. Puede comprar y puede vender ETF acciones como compra y vende acciones acciones. Los inversionistas valoran las acciones del ETF en 100 veces la tasa de cambio actual para la moneda para ser tenida. Por ejemplo, permita’s asume que la Confianza de CurrencyShares euro (PSE: FXE) es valorado actualmente en $136,80 por acción porque la tasa de cambio fundamental para el euro contra dólar de EEUU (EUR/UTILIZO) es 1,3680 (1,3680 × 100 = $136.80).

Puede utilizar ETFs para ganar de la tasa de cambio del dólar contra el euro, la libra inglesa, el dólar canadiense, el yen japonés, el franco de suizos, el dólar australiano y otras pocas monedas mayores. (Para más en este mercado, ve Preguntas Comunes acerca de Comerciar de Moneda).

¿Qué hace monedas mueven?
A diferencia del mercado de valores, que tiene una propensión a largo plazo para revalorizarse, las monedas a menudo acanalarán en el muy a largo plazo. Las acciones son pasadas económico y el crecimiento del negocio y tienden a la tendencia. Opuestamente, la inflación y los asuntos alrededor de política monetaria pueden prevenir una moneda de crecer en el valor indefinidamente.

Los pares de la moneda pueden tendencia también, y hay factores sencillos que influyen su valor y el movimiento. Estos factores incluyen los tipos de interés, rendimientos de mercado de valores, el crecimiento económico y la política. La mayor parte de éstos pueden ser pronosticados e indicaban a comerciantes como cubren riesgo en el resto de las ganancias de mercado y marca en las divisas.

Factores económicos y Tendencias de Moneda
Aquí están dos ejemplos de factores económicos y las tendencias de moneda que inspiran.

Engrase y el Dólar canadiense

Cada moneda representa una economía individual. Si una economía es un productor de bienes y exportador, los precios de materias primas conducirán valores de moneda. Hay tres monedas mayores que son conocidas como monedas “commodity” que exhiben correlaciones muy fuertes con petróleo, el oro y otras materias primas. El dólar canadiense (DAC) es uno de éstos.

Un ETF que puede ser comerciado ganar de los movimientos en el par DAC/UTILIZADO es CurrencyShares canadiense (PSE:FXC). Porque el dólar canadiense está en el lado de base de este par de moneda, se arrancará el ETF cuando precios del crudo suben y se caerán cuando precios del crudo disminuyen. Por supuesto, hay otros factores en juego en esa moneda&los precios de #8217;s valor pero la energía son una influencia mayor, y pueden ser sorprendentemente predictivo de la tendencia.

Esto es especialmente útil para comerciantes de acciones a causa del efecto que precios más altos de energía pueden tener en valores de acciones. Adicionalmente, proporciona otra manera para comerciantes de acciones para especular en precios de materias primas crecientes sin tener que aventurarse en el mercado de futuros.

Figure en 1 y 2, puede ver 18 meses de precios para el dólar canadiense comparado a precios del crudo sobre el mismo período.

Figure 1: El petróleo crudo (continuo)
La fuente: Profesional de MetaStock FX

Figure 2: Dólar canadiense
La fuente: Profesional de MetaStock FX

Como puede ver, hay una correlación positiva fuerte entre estos dos mercados. Esto es útil como un cercado contra la inestabilidad de acciones así como los costos diarios verdaderos de precios más altos de energía.

Los comerciantes a corto plazo pueden buscar una fuga en precios del crudo que no es reflejado en el valor del dólar canadiense inmediatamente. Cuando estos desequilibrios ocurren, hay oportunidad de aprovecharse del movimiento el mercado hará como “catches arriba” con petróleo.

Los comerciantes a largo plazo pueden utilizar esto como una manera de diversificar sus propiedades y especular en precios crecientes de energía. Es también posible a brevemente el ETF para aprovecharse de precios del crudo que se cae.

2. Tipos de interés y el Franco suizo
Hay varias relaciones de divisas que son impresionadas por tipos de interés, pero una correlación dramática existe entre rendimientos de bono y el franco de suizos. Un ETF que puede ser utilizado para ganar del franco de suizos, o “Swissie”, es el CurrencyShares Confianza suiza de Franco (PSE:FXF). El par de la moneda es notado como CHF/UTILIZO. Cuando el Swissie se revaloriza, el ETF sube también, como cuesta más dólares de EEUU para comprar un franco de suizos.

La correlación descrita aquí implica el rendimiento de 10 años de bono. Advertirá Figura en 3 y 4 que cuando rendimientos de bono suben, las caídas de Swissie, y viceversa. Dependiendo de tipos de interés, el valor del Swissie subirá con frecuencia y se caerá con rendimientos de bono.

Figure 3: El Bono de 10 años Rinde (TNX)
La fuente: Profesional de MetaStock FX

Figure 4: Franco suizo
La fuente: Profesional de MetaStock FX

Esta relación es útil no sólo como una manera de encontrar nuevo comerciar oportunidades pero como un cercado contra caerse los precios de acciones. El mercado de valores tiene una correlación positiva con rendimientos de bono; por lo tanto, si rendimientos se caen, el mercado de valores debe estar cayéndose también. Un inversionista práctico que es mucho tiempo el Swissie ETF puede compensar algunos de esas pérdidas.

Conclusión
La moneda ETFs ha abierto el mercado de divisas a inversionistas se centró en acciones. Agregan una capa adicional de la diversificación y también pueden ser utilizado efectivamente por comerciantes más cortos de término para ganancias rápidas. Hay aún opciones disponibles para la mayor parte de estos ETFs.

Ahora que usted tiene captura el básico acerca de Divisas que Comercia y permite empieza y toma pasos necesarios en encontrar a un corredor y tomar un viaje de prueba en su plataforma que comercia. Para aprender cómo empezar en divisas que comercian, por favor visita Vaya Divisas.

Las fuentes:

La búsqueda entrante llama:

• El tipo de interés de Tailandia 3 25
• escuelas de divisas Londres