5 manieren om Uw 401 Plannen (van k) omhoog te bevestigen
In het midden van een marktafsmelting en een economische crisis, bedraggled vele Amerikanen' 401 plannen (van de k) pensionering kijken een beetje. Maar wat tedere het houden van zorg van plandeelnemers, werkgevers en beleidsbepalers kan sparren omhoog helpen deze rekeningen.
De omwenteling van de markt heeft litany van narigheden in 401 (k) plannen onderstreept. Vele mensen bewaren genoeg niet, slechte investeringskeuzen maken, hoge prijzen betalen die in winst, eten en hun pensioneringsrekeningen overvallen om krediet-kaart rekeningen te betalen of verhindering te bestrijden. Ondertussen, schorten hard-hit werkgevers 401 (k) passende bijdragen op.
En een marktneerstorting op de vooravond van pensionering kan 401 (k) s van zelfs de ijverigste spaarders verpletteren. In de 12 maanden na de piek van de markt in Oktober 2007, meer dan $1 triljoen werd de waarde van voorraadwaarde geschoren van 401 (k) en andere rekeningen van het be*palen-bijdrageplan, volgens het Centrum van de Universiteit van Boston voor het Onderzoek van de Pensionering.
Die verliezen zijn bijzonder pijnlijk omdat 401 (k) het primaire voertuig van pensioneringsbesparingen voor vele Amerikanen zijn geworden. Ruwweg 50 miljoen mensen hebben 401 (k) s, en deze rekeningen hebben nu ongeveer $2.5 triljoen in activa, schat het Onderzoekinstituut van het van het Voordeel van de Werknemer in Washington.
De wetgevers en de werkgevers bekijken reeds manieren om 401 (k) te verbeteren. Bij hoorzittingen in Oktober, hoorde het Comité van het Onderwijs van het Huis en van de Arbeid een verscheidenheid van voorstellen om deze plannen te reviseren. En vele bedrijven hebben automatisch arbeiders in 401 (k) s ingeschreven en hun bijdragen in ruim gediversifi�ërde fondsen geleid. Maar u moet niet op verandering wachten te komen.
U, uw werkgever en Congres kunt beginnen 401 (k) plannen vandaag omhoog te bevestigen. Hier is hoe:
1. Sparen tot het… kwetst
Undersaving is altijd een grote kwestie in 401 (k) plannen geweest, en economische doldrums maken slechts het slechter. Een recent onderzoek dat door AARP, een bepleitengroep voor oudere mensen wordt opgedragen, vond dat ongeveer 20% van arbeidersleeftijd 45 of ouder had opgehouden bijdragend tot 401 (k), IRA - of andere pensioneringsrekeningen in het verleden het jaar.
Denk u niet any more kunt bewaren? Ask your payroll manager to calculate what your paycheck would look like if you boosted your 401(k) contribution, suggests Christine Benz, director of personal finance at investment research firm Morningstar.
“The percentages might seem daunting, but if you look at it in dollar-and-cents terms, you might find it’s something you could easily implement,” says Ms. Benz.
2. … Even With No Match
Employers’ matching contributions are a big incentive for many workers to contribute to 401(k) plans. But major employers like General Motors and FedEx are suspending these contributions, and cuts are on the way at other companies. One out of 10 employers already has reduced or plans to reduce the match, according to a December survey by consulting firm Watson Wyatt Worldwide, up from 6% just two months earlier.
If your employer has suspended the match, you should boost your own contributions to make up for it. Together, the employee and employer should contribute at least 10% to 15% of the worker’s salary to build a healthy nest egg, retirement experts say.
The maximum amount most workers can contribute to a 401(k) this year is $16,500. Workers age 50 or older can contribute an additional $5,500.
3. Set It and Forget It
Sharp market swings can lead 401(k) savers to make some poor investment decisions, like fleeing stock funds simply because they’ve taken a dive. Investors who dump stocks at depressed levels lock in losses that could take a big bite out of their savings.
People who leave the asset-allocation decisions in the hands of a professional don’t have to worry about making emotional investment decisions in rocky markets. One solution: So-called target-date funds hold a broadly diversified blend of stocks, bonds and other investments and gradually shift toward a more conservative mix as investors near retirement.
But be aware that these funds can still fall hard and fast. The average target-date fund dropped 32% last year, while the Standard & Poor’s 500-stock index fell 38.5%. Even 2010 funds for investors about to hit retirement fell 25%.
4. Pay Attention to Fees
Hefty fees can put a lot of cracks in your nest egg. Yet many employers haven’t even tried to calculate the total costs of their plans. You should be able to see the total dollar amount you’re paying in plan fees so you can compare the 401(k) and other savings vehicles such as an IRA, Ms. Benz says.
Some of the simplest, cheapest investment options — indextracking funds — aren’t even offered in many plans. Rep. George Miller, a California Democrat who is chairman of the House Education and Labor Committee, wants to pass legislation encouraging all plans to offer at least one index fund.
5. Get More Workers Saving
Many companies don’t offer 401(k)s, and many workers who do have the opportunity to invest often simply don’t.
More and more employers are automatically enrolling workers. But many of these efforts focus only on new hires. They should also include existing employees. What’s more, many workers don’t have access to a 401(k). The costs and administrative burdens can be daunting for small businesses.
One solution might be for the government to make it easier for small employers to band together to offer workers 401(k)s, says Paul Stevens, president and CEO of the mutual-fund industry trade group the Investment Company Institute.
by Eleanor Laise
Copyrighted, Dow Jones & Company, Inc. All rights reserved.
